10月24日，奥瑞金（002701）发布重大资产购买报告书(草案)(修订稿)

  本次收购背景源于国内金属包装行业的激烈竞争。2023年12月，奥瑞金的主要竞争对手宝钢包装对中粮包装发起全面收购，可能对奥瑞金的市场占有率产生冲击。

  根据市场数据，奥瑞金、中粮包装和宝钢包装在国内二片罐市场中的市占率分别为22%、18%和17%。今年上半年，三家公司营业收入分别为72.06亿元、55.48亿元和40.01亿元。若宝钢包装收购中粮包装，奥瑞金的行业领头羊将受到威胁。

  因此，奥瑞金在今年6月6日率先与中粮包装第三大股东张炜签订承诺协议，锁定其持有的持有的中粮包装 245,080,000 股股份（占中粮包装已发行股份约22.01%），从而奠定此次收购的基础。

  中粮包装控股有限公司是中粮集团旗下的重要业务板块之一，覆盖全国30余家子公司。公司主营马口铁包装、铝制包装和塑料包装三大类产品，大范围的应用于茶饮料、碳酸饮料、果蔬饮料、啤酒和乳制品等消费品包装市场，深受国内外知名品牌的青睐。作为高端消费品包装的领先企业，中粮包装在多个细分市场中位居前列。

  本次交易采用重大现金购买的方式，奥瑞金通过境外子公司华瑞凤泉发展有限公司（作为“要约人”），以自愿有条件全面要约的形式，向中粮包装全体股东发起收购。要约价格为每股7.21港元，收购股份比例最高达75.56%。交易完成后，奥瑞金将实现对中粮包装的控制权，逐步扩大餐饮金属包装市场的优势地位。

  奥瑞金表示，本次收购的资金主要来自于自有资金和银行并购贷款。2024年6月，奥瑞金与浦发银行签署协议，由后者提供不超过人民币40亿元（或等值港元）的并购贷款。此外，公司还通过融资租赁等形式获得部分资金，总额达21.57亿元。

  收购完成后，奥瑞金将通过扩大二片罐、三片饮料罐和奶粉罐等主营业务，进一步丰富产品线，提高抗市场风险能力。公司表示，通过此次收购，将在技术、市场、产能和供应链等多维度与中粮包装实现协同效应，提升生产和运营效率，拓展更多高端客户资源，培育新的利润增长点，减少对单一客户的依赖。

  此外，中粮包装积累的渠道和技术将帮助奥瑞金拓展国内外市场。通过整合客户资源，奥瑞金将逐渐增强对消费品包装市场的服务能力，缓解行业内低价竞争的压力，优化供应链，从而逐步提升在全球金属包装市场的竞争力和影响力。

  本次交易完成后，奥瑞金将获得中粮包装的控制权，其财务数据也将并入奥瑞金的合并报表。公司管理层表示，中粮包装财务情况稳定，盈利能力较强，收购有望逐步提升奥瑞金整体资产质量。不过短期内，因并购贷款导致的负债规模增加，财务费用和资产负债率或将有所上升，但仍处合理水平。公司将通过整合资源、优化布局，继续提升业务协同效应，保证公司股东利益和中小股东的长期利益。

  奥瑞金长期以来以成为综合包装解决方案提供商为愿景，已与红牛、青岛啤酒等多家知名品牌建立了长期合作伙伴关系。此次收购中粮包装，有望逐步提升公司在国内外市场的服务能力和竞争优势。未来，奥瑞金将通过优化生产布局和整合优势资源，持续推动高质量、可持续发展，实现盈利增长和市场影响力的提升。返回搜狐，查看更加多